Likvidnost je sposobnost imovine koja se lako može pretvoriti u novac. U najširem smislu riječi, likvidnost je solventnost organizacije, tj. njezina sposobnost da na vrijeme podmiri svoje dugove. Za procjenu solventnosti poduzeća izračunavaju se pokazatelji apsolutne i tekuće likvidnosti.
Tekuća likvidnost
U procesu procjene likvidnosti i kreditne sposobnosti poduzeća izračunava se trenutni pokazatelj likvidnosti. Ovaj se omjer izračunava prema bilanci i odražava postotak otplate kratkoročnih obveza poduzeća prema njegovoj kratkotrajnoj imovini. Što je veći omjer pokrića duga, tvrtka je privlačnija za potencijalne zajmoprimce.
Pokazatelj tekuće likvidnosti izračunava se dijeljenjem zbroja sve tekuće imovine s iznosom tekućih obveza. Iznos kratkotrajne imovine određen je pokazateljima drugog odjeljka bilance "Kratkotrajna imovina" i uključuje novac, rezerve, obveze dužnika, kratkoročna financijska ulaganja. Tekuće obveze uključuju kratkoročne zajmove i zajmove, obveze i iznos ostalih posuđenih sredstava.
Standardna vrijednost omjera otplate duga trebala bi biti veća od 2. Izračun ovog pokazatelja od posebnog je interesa za vjerovnike jer njegova vrijednost odražava sposobnost poduzeća da u potpunosti otplati svoje dugove u slučaju smanjenja tržišne cijene imovine.
Pokazatelj apsolutne likvidnosti
Koeficijent apsolutne likvidnosti izračunava se kao omjer visokolikvidne imovine i vrijednosti najhitnijih obveza. Iznos gotovine i kratkoročnih financijskih ulaganja uzima se u obzir kao visoko likvidna imovina. Kratkoročne obveze podrazumijevaju se kao kratkoročne obveze umanjene za odgođeni prihod i rezerve za buduće troškove.
Na temelju izračuna apsolutnog pokazatelja likvidnosti moguće je utvrditi iznos hitnih obveza koje organizacija može otplatiti u najkraćem mogućem roku. Optimalna vrijednost koeficijenta veća je od 0, 2. Vrijednost ovog pokazatelja najvažnija je za buduće dobavljače i zajmodavce koji daju kratkoročne zajmove.
Razlike između tekuće i apsolutne likvidnosti
Izračun tekućih i apsolutnih pokazatelja likvidnosti omogućuje kratkoročnu procjenu solventnosti tvrtke. Za razliku od pokazatelja apsolutne likvidnosti, omjer pokrivenosti odražava sposobnost poduzeća da dugoročno podmiri svoje dugove.
Apsolutna likvidnost pokazuje sposobnost organizacije da svoje najnužnije obveze otplati gotovinom i naplaćenim potraživanjima. Pri određivanju pokazatelja tekuće likvidnosti uzimaju se u obzir ne samo novac dobiven prodajom gotovih proizvoda i prodajom potraživanja, već i sredstva od prodaje kratkotrajne imovine.
Za dioničare i potencijalne ulagače pokazatelj trenutne likvidnosti od velike je važnosti, a za dobavljače i zajmodavce koji osiguravaju sredstva na kratko - pokazatelj apsolutne likvidnosti.
