Kamatna stopa je pokazatelj u postocima koji pokazuje iznos zajma koji će zajmoprimac platiti za korištenje novca ili će deponent dobiti na bankovni depozit.
Vrste kamatnih stopa
Postoji nekoliko vrsta kamatnih stopa. Ovisno o terminu, možete razlikovati godišnju kamatnu stopu, mjesečnu, tromjesečnu. Najčešće se govori o godišnjoj stopi ili godišnjem postotku. Ostali pokazatelji koriste se izuzetno rijetko, najčešće kako bi se prikrila stvarna godišnja kamatna stopa na zajam.
Ovisno o svojstvu kamatne stope koja se mijenja tijekom vremena, postoje fiksne i promjenjive stope. Fiksna stopa propisana je ugovorom, stabilna je i ne mijenja se pod utjecajem bilo kakvih vanjskih čimbenika. Nijedna ga strana ne može preispitati.
Za razliku od kolege, promjenjiva stopa može se povremeno revidirati na temelju kolebanja nekih pokazatelja. Na primjer, neke banke povećavaju stope na depozite kada se na računu dostigne određeni iznos. Drugi primjer su naslage metala. U tom se slučaju novac ulaže u plemenite metale, a isplativost depozita ovisi o promjenama njihovih cijena na svjetskim tržištima.
Ovisno o vremenu isplate kamata na zajam, razlikuje se dekurzivna i anti-sipativna stopa. Potonji se plaća u trenutku izdavanja zajma, t.j. je unaprijedio zajmoprimac, praktički se nikad ne događa u praksi.
Postoje i nominalne i stvarne kamatne stope. Realna kamatna stopa, za razliku od nominalne, ne uključuje inflaciju.
Sa stajališta sudionika na bankarskom tržištu razlikuju se diskontne kamate (stopa refinanciranja), bankovne kamate (kreditne i depozitne stope), kao i međubankarske kamatne stope.
Stopa refinanciranja najvažniji je ekonomski pokazatelj koji odražava postotak po kojem Središnja banka daje zajmove bankama. Pomoću nje Centralna banka regulira količinu novčane mase, stopu inflacije, bilancu plaćanja, tečaj u zemlji.
Kamate u bankama najčešći su oblik zajmova u Rusiji. Kreditna kamata formira se na osnovi osnovne stope, premije za rizik nevraćanja duga i naknade za kreditnu procjenu.
Stope na depozite uvijek su niže od kreditnih stopa za nekoliko postotnih bodova. Razlika između njih naziva se "kamatna marža", ona tvori profit banke.
Međubankarska kamatna stopa djeluje na tržištu međubankarskih zajmova. Prilično su nestabilne i ovise o tržišnim uvjetima.
Kamatne stope u Rusiji
Stopa refinanciranja Središnje banke Ruske Federacije u Rusiji iznosi 8,25%. O tome ovise stope banaka na zajmove i depozite. Banke u pravilu privlače depozite po stopi nešto nižoj od stope refinanciranja, a krediti po kamatama višim od nje.
Tijekom 2013. prosječna stopa na depozite stalno je padala. Prema Središnjoj banci Ruske Federacije, u prosincu 2013. iznosio je 6,2% godišnje (do godinu dana, bez stopa potražnje), smanjivši se za gotovo 1% početkom godine.
Prosječna godišnja kamatna stopa na kredite znatno je veća. Na kraju 2013. iznosila je 23,5%.
