Pojam financijska poluga odnosi se na skupinu važnih pokazatelja financijske stabilnosti tvrtke. Pored ovog koncepta nalaze se koeficijenti autonomije i financijske ovisnosti, koji također odražavaju omjer između vlastitih i posuđenih sredstava organizacije.
Financijska poluga (leverage, leverage, leverage) je omjer posuđenih sredstava i osobnih sredstava (drugim riječima, korespondencija između posuđenog i osobnog kapitala). Uz to, koncept financijske poluge uključuje učinak korištenja posuđenih sredstava kako bi se povećala veličina transakcija i koristi bez potrebnog iznosa sredstava. Istodobno, omjer iznosa kreditnih sredstava i osobnog kapitala karakterizira razinu rizika i ekonomsku stabilnost.
Ekonomska poluga može se koristiti samo ako prodavatelj privuče posuđena sredstva. Uplata zajamnog kapitala obično je manja od dodane vrijednosti koju jamči. Dodaje se dobiti na osobni kapital, što vam omogućuje povećanje profitabilnosti.
Na tržištima robe, dionica i novca koncept financijskog poluga modificiran je u zahtjeve za maržom - postotak sredstava koje prodavatelj mora imati u svojoj bilanci da bi dovršio transakciju do ukupne vrijednosti transakcije koja se zaključuje. Obično je na robnom tržištu potrebno 50% ukupnog iznosa transakcije, odnosno da bi se riješio ugovor od 200 USD, prodavač mora posjedovati najmanje 100 USD. Na tržištu izvedenih financijskih instrumenata ili deviza, na primjer terminskog ugovora, potrebno je dati jamstvo u iznosu od 2 do 15% od ugovorne cijene, odnosno sklopiti ugovor za 200 dolara, dovoljno je imati na raspolaganju od 4 do 30 $.
Odnos financijske poluge = Obveze / Kapital
I brojnik i nazivnik preuzeti su iz obveze bilance stanja organizacije. Obveze u izračunima uzimaju se i dugoročne i kratkoročne.
Ravnotežni omjer kreditnog i dioničkog kapitala (kada je omjer financijske poluge jednak 1) smatra se optimalnim, posebno za ruske tvrtke. Vrijednost do 2 također može biti prihvatljiva (za velika javna poduzeća ovaj omjer može biti i veći).
Uvođenje povećane kreditne poluge povećava ne samo vjerojatnost primanja naknada, već i stupanj rizika od takvog postupka.
Globalno trgovanje s uvođenjem efekta monetarne poluge smatra se obećanjem monetarnog pada. Jedan od najjasnijih primjera za to je propast britanske banke Bering, koja je bila jedna od najstarijih i najvećih banaka na svijetu.
Igrači najčešće koriste financijsku polugu kako bi povećali svoj prihod. No, u skladu s pravilom poluge, mogući gubitak također se povećava za sličan broj puta.
