U burzi, bankarstvu i trgovini široko se koristi koncept "marže". Temelji se na ideji razlike između prodajne cijene i troškova proizvodnje. Ukratko, marginalnost je isplativost prodaje. Ovaj pokazatelj određuje profitabilnost poduzeća. Visoka marginalnost svjedoči o financijskom uspjehu tvrtke.
Analiza marže i njezina svrha
Analiza marže naziva se i analizom rentabilnosti. U okviru ovog analitičkog pristupa razlikuje se koncept "graničnog dohotka" koji se izračunava kao razlika između obujma prihoda i varijabilnih troškova u njihovoj ukupnosti kao cjelini za poduzeće.
Jedna od funkcija analize marže je pružanje objektivne procjene stanja i razine rezervi te u kojoj se mjeri one koriste u proizvodnji. Na temelju takve analize razvijaju se metode mobilizacije rezervi i mogućnost njihove financijske potpore.
Koncept dohotka od marže
Ekonomsko značenje graničnog dohotka je u tome što omogućuje pokrivanje fiksnih troškova i omogućuje vam stvaranje neto dobiti od aktivnosti poduzeća. Granični dohodak definira se kao granični dobitak koji poduzeće može dobiti od proizvodnje i prodaje svake vrste proizvoda.
Koncept graničnog dohotka dobro se uklapa u sustav upravljanja i metode obračuna troškova. Suština ovog sustava je da se cijeni troška pripisuju samo izravni troškovi. I režijski troškovi, koji ne izravno ovise o opsegu prodaje, nisu uključeni u cijenu troškova koja se povremeno otpisuje u financijski rezultat. Prema konceptu, najtočniji izračun nije onaj koji uključuje sve troškove nastale nakon radno intenzivnih izračuna i raspodjele troškova, već onaj koji uključuje troškove koji osiguravaju puštanje određenog proizvoda.
U praksi poduzeća često se javljaju situacije kada asortiman proizvedenih proizvoda uključuje proizvode s niskom, pa čak i negativnom profitabilnošću po trošku, ali s pozitivnim marginalnim prihodom. Proizvodi ove vrste pokrivaju varijabilne troškove povezane s njihovom proizvodnjom i neke fiksne troškove.
Dubinska granična analiza učinkovitosti proizvodnje proizvoda pokazuje da izuzeće proizvoda koji ima negativnu profitabilnost u smislu troškova iz proizvodnje možda nije opravdano. Takva odluka često dovodi do paradoksalnih rezultata, na primjer do smanjenja dobiti tvrtke.
Sljedeći pokazatelji često se koriste u analizi marže:
- omjer bruto dohotka;
- omjer dohotka marže;
- koeficijent promjene bruto prodaje;
- isplativost prodaje.
Marža proizvoda
Marža proizvoda može se definirati kao razlika između ukupne dobiti od prodaje proizvoda i varijabilnih troškova:
Marža = ukupna dobit od prodaje - promjenjivi troškovi.
Formula marginalnosti omogućuje vam izračunavanje pokazatelja dijeljenjem fiksnih i varijabilnih troškova. Fiksni troškovi ostaju čak i ako se proizvodnja prekine. Ti troškovi uključuju:
- otplata kreditnih obveza;
- naknade za najam;
- neka plaćanja poreza;
- plaću zaposlenika računovodstvenog odjela, kadrovskog odjela, uslužnog osoblja.
Ako je doprinos za pokriće jednak zbroju fiksnih troškova, kažu da je dosegnuta točka rentabilnosti. U njemu je opseg prodaje robe takav da tvrtka može u potpunosti nadoknaditi sve troškove proizvodnje proizvoda, ne računajući na ostvarivanje dobiti.
Proračuni glavnih koeficijenata u okviru analize marže
jedan. Izračun omjera maržnog dohotka odnos je takvog dohotka i prihoda:
KMD = (prihod - varijabilni troškovi) / prihod;
Ovaj omjer pokazuje koliki je udio u prihodu koji osigurava dobit i pokriva fiksne troškove. Rast pokazatelja uzima se u obzir kao pozitivan čimbenik. Omjer možete povećati povećanjem prodajnih cijena ili smanjenjem promjenjivih troškova.
2. Koeficijent promjene bruto prodaje pokazuje kako se mijenja volumen bruto prodaje za tekuće razdoblje u odnosu na iznos bruto prodaje iz prethodnog razdoblja:
KVP = (Prihod za tekuće razdoblje - Prihod za prethodno razdoblje) / Prihod za prethodno razdoblje;
Treba imati na umu da inflatorna komponenta sadržana u indikatoru može unijeti određena iskrivljenja u dobivenoj vrijednosti.
3. Omjer bruto marže (bruto dohotka). To je razlika između prihoda tvrtke i varijabilnih troškova.
KVD = Prihod - Troškovi;
Ovaj vam pokazatelj omogućuje procjenu profitabilnosti prodaje poduzeća. Bruto prihod namijenjen je pokrivanju troškova koji ovise o cjelokupnom upravljanju poduzećem i prodaji gotovih proizvoda. Bruto prihod poduzeću osigurava dobit.
Treba imati na umu da se pojam „bruto marža” različito shvaća u europskom i ruskom računovodstvenom sustavu. U kontekstu ruske ekonomske stvarnosti, bruto marža se shvaća kao izračunat pokazatelj koji odražava doprinos tvrtke rješavanju pitanja vezanih uz stvaranje prihoda i pokrivanje troškova. Sama ta vrijednost ne može pružiti predodžbu o financijskom stanju tvrtke.
U europskom računovodstvenom sustavu bruto marža je postotak prihoda koji se ostvaruju prodajom. To uzima u obzir prihod koji ostaje u poduzeću nakon što se uzmu u obzir izravni troškovi koji idu na proizvodnju proizvoda koji se prodaju. Drugim riječima, u ruskom gospodarstvu bruto marža znači dobit, dok se u Europi ovaj pokazatelj izračunava kao postotak.
Kako povećati marginalnost?
Metode za povećanje razine marginalnosti slične su metodama za povećanje razine dobiti ili dohotka. To bi trebalo uključivati:
- sudjelovanje na natječajima;
- povećanje proizvodnje;
- raspodjela fiksnih troškova između značajnih količina proizvoda;
- optimizacija korištenja sirovina;
- potraga za novim tržišnim sektorima;
- inovacijska politika u području oglašavanja.
Značajke analize marže
Vrlo često se marketinške strategije grade na analizi pokazatelja marginalnosti. Marža služi kao jedan od središnjih čimbenika u predviđanju profitabilnosti, razvoju politike cijena i profitabilnosti marketinških aktivnosti. U uvjetima Rusije marginalna dobit često se naziva bruto dobiti. Na ovaj ili onaj način, ali definira se kao razlika između dobiti od prodaje proizvoda i cijene proizvodnog procesa.
Drugi naziv za koncept koji se razmatra je iznos pokrivenosti, koji se definira kao udio prihoda koji ide izravno u stvaranje dobiti, kao i za pokrivanje troškova. Glavna ideja je da je povećanje dobiti komercijalnog poduzeća izravno i izravno ovisno o stopi povrata troškova za potrebe proizvodnje.
Marginalnost se obično izračunava po jedinici proizvoda. Ovaj pristup omogućuje razumijevanje ima li smisla očekivati povećanje dobiti zbog puštanja dodatnih jedinica robe. Izračunati pokazatelj granične dobiti ne smatra se općom karakteristikom ekonomske strukture, iako omogućuje određivanje profitabilnih i nerentabilnih vrsta proizvoda u smislu granične dobiti od njihovog puštanja i prodaje.
Treba imati na umu da se formule za izračunavanje marginalnosti mogu ponešto razlikovati ovisno o asortimanu proizvoda koje proizvodi poduzeće. Diferencirani pristup izračunima omogućuje vam da otkrijete koja vrsta proizvoda tvrtki donosi najviše profita i, prema tome, napustiti troškove resursa za proizvodnju robe čiji je prihod od prodaje mali ili u potpunosti izostaje.
Pokazatelji granične dobiti također vam omogućuju da odlučite o opsegu proizvodnje određenog proizvoda. Ovo je pitanje relevantno prvenstveno za one vrste robe, u čijoj se proizvodnji koriste iste vrste tehnologija i homogeni materijali.
Prilikom poslovanja na deviznom tržištu često se koristi izraz "slobodna marža". U kontekstu trgovine valutama, ovaj se koncept smatra razlikom između imovine i kolaterala. Besplatna marža - iznos sredstava na računu koji nisu povezani s obvezama. Špekulant razmjene može slobodno raspolagati tim sredstvima prilikom obavljanja transakcija (na primjer, za otvaranje pozicija).
Pojmovi "marža" i "marginalnost" koriste se za učinkovito vođenje poslovnih procesa. Analizu marginalnosti i s njom povezanih pokazatelja preporučuje se provesti prije donošenja odgovornih odluka u području marketinške politike tvrtke. Uprava koja ignorira ove koncepte teško će donositi marketinške odluke. Identificiranjem parametara koji se odnose na marginalnost, cilj je izračunati pokazatelje rasta prodaje i odrediti smjer kretanja puštene robe. Ova je ekonomska kategorija nezamjenjiva u bankarstvu, osiguranju i trgovini.
