Uspješno trgovanje na Forex tržištu nemoguće je bez točnog i pravodobnog predviđanja tečaja valuta. Analiza promjena tečaja prilično je složen proces, a sposobnost izvođenja dolazi s iskustvom. Dvije su glavne metode za izvođenje takvog predviđanja: temeljna i tehnička analiza.
Ekonomski pokazatelji
Procjena vrijednosti imovine u njihovoj temeljnoj analizi temelji se na ekonomskim pokazateljima. Na Forex tržištu imovina su valute različitih zemalja, na primjer američki dolar, euro, jen itd. Pri predviđanju tečaja određene valute uzimaju se u obzir ekonomski pokazatelji dotične zemlje, koji uključuju: stopu nezaposlenosti, indeks potrošačkih cijena, kamatnu stopu, trgovinsku bilancu itd. U različitim izvješćima mogu se pojaviti različite osnove. U ovom slučaju, vrijednost određenog pokazatelja određuje se trenutnom situacijom. Primjerice, tijekom razdoblja stabilnog gospodarskog rasta u zemlji, indeks potrošačkih cijena smatra se važnim pokazateljem.
Trgovanje vijestima
Jedna od metoda trgovanja pomoću temeljne analize je trgovanje vijestima. Metoda je prilično složena, budući da pojava dobrih vijesti za trgovanje ne dovodi uvijek do očekivanih kretanja. To je zbog postupaka špekulanata koji sklapaju poslove prije pojave takvih vijesti, unaprijed se klade u izgled određenih pokazatelja i ako tržište ne ispuni njihova očekivanja, brzo zatvaraju svoje pozicije. Vrlo je rizično predviđati tečajeve valuta na temelju vijesti. Takva trgovina može se obavljati samo s velikim iskustvom na Forexu.
Tehnička analiza
Predviđanje tečaja valuta pomoću tehničke analize sastoji se u analizi njihovih grafikona cijena. Tehnička analiza temelji se na principu "cijena uzima u obzir sve", stoga se pri njezinoj upotrebi ne uzimaju u obzir ekonomski pokazatelji (oni se već odražavaju u trenutnoj vrijednosti cijene). Postoji mnogo metoda takvog predviđanja, ali sve se temelje na analizi prethodnih (povijesnih) pokazatelja cijena.
Za izvođenje takve analize u pravilu se koristi poseban softver za automatizaciju postupka crtanja grafova.
Tehnički pokazatelji
Jedna od metoda tehničke analize je uporaba tehničkih pokazatelja. Pokazatelji su grafikoni različitih matematičkih modela koji se temelje na vrijednostima cijena imovine. Uključuju: pokretne prosjeke (grafikon prosjeka cijena u određenom vremenskom razdoblju), stohastički oscilator (položaj trenutne cijene u odnosu na raspon cijena prethodnih razdoblja), MACD (koristi se za određivanje smjera cijene, kao i izračunati njegove pivot točke) itd. Analiza ovih pokazatelja daje trgovcu predodžbu o tome gdje će se tržište vjerojatno kretati.
Na temelju takvih pokazatelja često se grade mehanički sustavi trgovanja koji su u stanju samostalno odrediti situaciju na tržištu, kao i obavljati transakcije.
Grafička analiza
Druga mogućnost za tehničku analizu tečaja valuta je upotreba trendnih linija, linija podrške i otpora te različitih obrazaca nastavka i preokreta kretanja cijena. Ova se metoda temelji na analizi najnovijih pokazatelja cijena. Takve linije i obrasci pomažu odrediti u kojem se smjeru cijena kreće, u kojem se rasponu koleba, gdje se može preokrenuti, a gdje, naprotiv, vrijedi pričekati nastavak kretanja itd. Tumačenje signala tehničke analize može se razlikovati za različite trgovce. Svaki "igrač" sam odlučuje koji su mu trendovi važni i koji signali moraju biti uzeti u obzir. Na njihovoj se osnovi grade vlastite strategije trgovanja.
