Postupak izdavanja obveznica prilično je dobro formaliziran i uključuje nekoliko faza. Prije svega, treba imati na umu da je izdavanje obveznica dopušteno najranije u trećoj godini postojanja tvrtke, dok je preduvjet odobravanje godišnjih financijskih izvještaja za dvije financijske godine.
Nužno je
- - Građanski zakonik Ruske Federacije;
- - Savezni zakon od 22.04.96, br. 39-FZ "O tržištu vrijednosnih papira";
- - Standardi za izdavanje vrijednosnih papira i registraciju prospekata.
Upute
Korak 1
Započnite s razvojem koncepta emisije obveznica. Koncept bi trebao uzeti u obzir cjelokupnu strategiju razvoja organizacije, ciljeve izdanja, detaljan opis nekoliko opcija izdanja, kao i plan za uvođenje obveznica na sekundarno tržište vrijednosnih papira. Potraga za potencijalnim ulagačem na tržištu vrijednosnih papira također je od velike važnosti.
Korak 2
Nakon razvijanja općeg koncepta za izdavanje obveznica, donesite utemeljenu odluku o emisiji obveznica ili o razumnom odbijanju izdavanja (ako, na primjer, analiza pokaže da od ovog postupka nema koristi). Izdavanje i plasiranje obveznica spada u nadležnost odbora direktora (u dioničkom društvu) ili u nadležnost skupštine sudionika (u društvu s ograničenom odgovornošću).
3. korak
Kada donosite pozitivnu odluku o emisiji obveznica, odredite broj i nominalnu vrijednost vrijednosnih papira; postupak i dospijeće obveznica; način postavljanja (zatvorena ili otvorena pretplata); cijena plasmana obveznica i drugi uvjeti.
4. korak
Odredite krug osoba među kojima planirate plasirati obveznice, ako govorimo o privatnoj pretplati.
Korak 5
Utvrdite udio emisije obveznica, nemogućnost plasmana što će omogućiti izdavanje da se smatra nevaljanom (taj udio ne može biti manji od 75% emisije).
Korak 6
Pripremite popis imovine za koju se obveznice mogu platiti ako se plaćanje ne vrši gotovinom, već drugim sredstvima.
7. korak
Odobriti odluku o izdavanju obveznica. Odobrenje se daje najkasnije šest mjeseci od dana donošenja odluke o plasmanu obveznica. Odluku odobrava upravni odbor ili njegovo zamjensko tijelo upravljanja. Dokument koji sadrži odluku o izdanju mora sadržavati datum potpisivanja i biti zapečaćen pečatom izdavatelja.
Korak 8
Pripremite prospekt. U slučaju postavljanja putem otvorene pretplate potrebna je njegova državna registracija. Ako se očekuje zatvorena pretplata na obveznice u krugu osoba čiji broj premašuje 500, također je potrebna registracija prospekta. U pravilu se registracija prospekta provodi istovremeno s registracijom emisije obveznica.
Korak 9
Podnesite dokumente za državnu registraciju emisije obveznica. To bi trebalo učiniti najkasnije tri mjeseca nakon odobrenja odluke o tom pitanju, ili najkasnije mjesec dana ako se istodobno odobrava i prospekt. Tijelo koje vrši registraciju donosi odluku u roku od mjesec dana od dana primitka dokumenata.
Korak 10
Nakon primitka pozitivne odluke o registraciji, nastavite s plasiranjem obveznica. Plasman se vrši u rokovima navedenim u registriranoj odluci o emisiji obveznica. Razdoblje smještaja ne može biti duže od jedne godine od datuma registracije.
11. korak
Na kraju razdoblja smještaja, podnesite izvješće o rezultatima izdanja tijelu za registraciju. Za to se određuje mjesec dana od kraja razdoblja smještaja. Izvješće mora odobriti izvršno tijelo tvrtke (u skladu s poveljom), kao i glavni računovođa društva izdavatelja.
