Veličinu udjela određuje društvo za upravljanje u fazi formiranja uzajamnog investicijskog fonda. U budućnosti se dionica ne može dijeliti, no zakonodavstvo predviđa slučajeve u kojima se vrši dioba dionica.
Udio u investicijskom uzajamnom fondu smatra se registriranim vrijednosnim papirom, kojim se potvrđuju prava vlasnika na određeni udio u imovini uzajamnog investicijskog fonda. Zakonodavstvo zabranjuje određivanje nominalne vrijednosti dionice, stoga se njezina veličina utvrđuje isključena u dionicama u ukupnom iznosu uzajamnog fonda ili ukupnoj vrijednosti imovine uzajamnog fonda. Štoviše, sve su dionice iste, odnosno potvrđuju prava na jednake udjele u imovini fonda. Ali svaki sudionik može posjedovati različit broj dionica, što im omogućuje da zarade gotovo bilo koji iznos novca kao vlastiti doprinos. Tržišna vrijednost dionice nije njena veličina, budući da se ovaj pokazatelj neprestano mijenja, može se povećavati ili smanjivati ovisno o trenutnoj situaciji, učinkovitosti i rezultatima društva za upravljanje.
Može li se podijeliti udio ulaganja?
Općenito, investicijske jedinice potvrđuju prava na cijele udjele u fondu koji nisu predmet daljnje podjele. Međutim, ponekad postoje situacije u kojima je naznačena razlomljena vrijednost dionica koje pripadaju određenom sudioniku. Zakonodavstvo dopušta utvrđivanje udjela na ovaj način u slučajevima kada je udio ulaganja plaćen ili nije u potpunosti isplaćen, postoji emisija, zamjena ulagačkih udjela. Ako jedan član fonda posjeduje nekoliko razdjelnih dionica, oni se sažimaju radi ispravnog odražavanja u izvještajnoj dokumentaciji. U većini slučajeva frakcijskim dijelom dionice nije moguće samostalno raspolagati, jer zakonodavstvo dopušta njezin promet samo zajedno s cijelim dionicama. Iznimka je samo što deponent nema cijele jedinice.
Što treba uzeti u obzir prilikom procjene veličine udjela?
Veličina udjela u uzajamnom investicijskom fondu uvijek je udio u odnosu na zajedničku imovinu. Zbog toga su svi sudionici uzajamnog fonda vlasnici kapitala. Ali u ovom se slučaju raspolaganje zajedničkom imovinom provodi s određenim osobenostima svojstvenim ovom načinu upravljanja imovinom. Dakle, sudionici uzajamnog fonda dobrovoljno se odriču prava prečeg otkupa dionica ostalih članova fonda, što osigurava slobodan promet dionica, omogućava svakom ulagaču bilo kojim radnim danom da od društva za upravljanje zahtijeva otkup udjela dijeliti, raspolagati njime na drugačiji način.
