Terminske devizne transakcije "izravno" su vrsta posebne transakcije između dviju strana koja uključuje devize. U tom slučaju, jedna strana stječe određeni iznos jedne valute za drugu, koji će biti isporučen kasnije, ali po tečaju određenom u trenutku transakcije. Takve se transakcije u pravilu zaključuju između banaka i velikih tvrtki (korporativnih klijenata banke).
Upute
Korak 1
Terminska stopa se u pravilu razlikuje od promptne stope i određuje se razlikom kamatnih stopa koje se uočavaju između dviju valuta deklariranih u transakciji. Međutim, terminska stopa nikako nije prediktor buduće promptne stope.
Korak 2
Prije početka određivanja terminske stope, važno je znati da se terminske kotacije uvijek izražavaju u terminskim bodovima za sljedeća određena razdoblja - mjesec, dva, tri, šest mjeseci i godinu (12 mjeseci). Ako klijent želi odrediti drugo razdoblje, banka po vlastitom nahođenju može dati terminsku stopu za razdoblje koje klijent želi propisati ugovorom. Takav ugovor nazvat će se „Nestandardni ugovor“.
3. korak
Da biste odredili terminski tečaj na temelju trenutnog tečaja, dodajte ili oduzmite terminske točke prema potrebi od navedenog spot tečaja. U slučaju da citati padnu - oduzmite. Ako citati rastu - dodajte.
4. korak
Naučite jednostavno pravilo koje će vam pomoći da se ne zbunite i sjetite se točno što treba učiniti u datoj situaciji. Ako je visoka vrijednost na prvom mjestu (par „High Low“), osnovnom valutom se trguje s popustom, a stopa je: spot stopa minus terminski bodovi. U situaciji kada je donja vrijednost na prvom mjestu ("Niska-Visoka"), osnovnom valutom se trguje s premijom, a stopa je zbroj spot tečaja i terminskih bodova.
Korak 5
Terminski bodovi uvijek se određuju razlikom u kamatnim stopama koja ide između dviju valuta uključenih u transakciju. Kad se dodaju spot stopi, stručnjaci akciju nazivaju "terminska stopa postavljena je na premiju". Ako se oduzme, akcija se naziva "terminska stopa s popustom".
