Među Rusima najpopularnija opcija štednje su bankovni depoziti. Ulaganja u uzajamne fondove mogu se smatrati njihovom alternativom. Ulaganja u kupnju dionica, iako prilično rizična, mogu donijeti mnogo veći prinos nego od kamata na depozite. Pa koju opciju odabrati u 2015. godini?
Je li isplativo kupiti dionice u investicijskim fondovima (udjelni investicijski fondovi)
Ruski uzajamni fondovi proživljavaju teška vremena. Nakon krize 2008. njihova popularnost među stanovništvom naglo je pala, a razina povjerenja pala. Kao rezultat, došlo je do odljeva sredstava privatnih investitora iz uzajamnih fondova. Ali možda je ova situacija neopravdana i rizici se opravdavaju povećanim prihodima?
2014. odljev sredstava s računa uzajamnih fondova dosegao je rekordnih 15 milijardi dolara, a vrhunac je bio u prosincu. Glavni razlog bila je duboka devalvacija nacionalne valute. Visoka inflacija i porast depozitnih stopa bili su i drugi razlozi za odljev sredstava.
Sve je to rusku imovinu učinilo neprivlačnom koja je brzo padala u vrijednosti. Tako se vrijednost dionica smanjila. Učinak je bio nizak i u rizičnijim dioničkim i u obvezničkim fondovima. Iako treba napomenuti da su neki uzajamni fondovi uspjeli pokazati rezultate veće od inflacije i čak više od 70%.
Kako možete procijeniti izglede uzajamnih fondova za 2015. godinu? Stručnjaci smatraju da se takvim ulaganjima treba pristupiti s najvećom pažnjom. Na uzajamne fondove koji ulažu u ruske dionice snažno će utjecati slaba rublja. Nema izgleda za njegovo jačanje po trenutnim niskim cijenama nafte. Štoviše, postoje visoki rizici da ruski rejting može biti snižen, što će dovesti do prodaje ruskih vrijednosnih papira i još većeg pada njihove vrijednosti.
U scenariju revizije rejtinga na neinvesticionu vrijednost, tržište obveznica također neće moći postati lijekom. Čak i smanjenje stope Središnje banke neće osigurati povećanje vrijednosti obveznica.
Jedina opcija koju stručnjaci preporučuju su strani dionički fondovi. To je zbog dobrih ekonomskih performansi američke ekonomije, kao i očekivanog kvantitativnog popuštanja u Europi. To bi trebalo dovesti do povećanja vrijednosti američkih i europskih vrijednosnih papira.
Doista, sada postoji tendencija da se investitori koji ostavljaju sredstva u zajedničkim fondovima preusmjeravaju na deviznu imovinu. U 2014. godini fondovi koji ciljaju europska tržišta dionica i obveznica pokazali su porast sredstava od deponenata.
Pobjeđuju li doprinosi?
Panika koja je započela na ruskom tržištu 2014. dovela je do činjenice da su štediše brže praznili svoje bankovne depozite i pretvarali ih u kupnje. Kao rezultat toga, banke su počele podizati stope u borbi za svakog klijenta. Tako je sredinom prosinca prosječna stopa TOP-10 banaka dosegla 15,3%, a kod nekih i 20%.
Kamatne stope na devizne depozite također su počele rasti i dosegle su 9-10%. To je, zajedno s ubrzanom devalvacijom rublje, učinilo devizne depozite vodećim u pogledu rentabilnosti u 2014. godini.
Očekuje se da će u 2015. godini stope ostati na visokoj razini zbog nedostatka likvidnosti i visoke stope Središnje banke, što investicije čini prilično isplativima.
No, stručnjaci ne preporučuju sav novac nositi u deviznim depozitima kada je rublja devalvirana. Bolje je veći dio sredstava ostaviti u valuti u kojoj štediša prima prihode i čini većinu troškova. U pravilu su to ruble. Ostatak novca možete staviti na devizni depozit.
Argument u korist depozita je činjenica da je država, kako bi privukla kupce u banke i spriječila bankarsku krizu u Rusiji, učinila uvjete za deponente profitabilnijim. Sada je prag za osigurane depozite 1,4 milijuna rubalja. umjesto 700 tisuća rubaljaTaj će iznos zajamčiti država u slučaju bankrota banke.
Povećana je i stopa na depozite koja ne podliježe porezu na dohodak. Za depozite rublje sada je 18, 25%, strane valute - 9%. Ako je stopa viša, na višak iznosa platit će se porez od 35%.
Što je poželjnije u 2015. godini: uzajamni fondovi ili depoziti ovise o riziku koji je investitor spreman preuzeti. 2015. je vrlo nepredvidljiva godina za investicije, ali može donijeti i veći prihod.
Umjesto toga, uzajamni fondovi danas se mogu smatrati načinom diverzifikacije ulaganja i, naravno, u njih ne treba ulagati posljednju ušteđevinu. Ako se ranije investitorima savjetovalo ulaganje u uzajamne fondove tijekom dovoljno dugog vremena, sada se situacija u gospodarstvu mijenja tako brzo da se preporučuju kratka ulaganja.
Stručnjaci preporučuju kratka razdoblja ulaganja onima koji žele otvoriti depozit. Vjerojatno će tijekom 2015. stope rasti i to će omogućiti plasiranje fondova s većom dobiti u budućnosti. Dio sredstava također možete smjestiti na štedne račune koji uključuju djelomično povlačenje. To će pružiti veću slobodu u upravljanju sredstvima i omogućiti vam brzi odgovor na promjene tržišnih uvjeta.
