Uzajamni investicijski fond (MIF) učinkovit je alat za ulaganje koji privatni ulagači mogu koristiti za povećanje svog kapitala. Pri odabiru ovog financijskog instrumenta, svaki se ulagatelj vodi vlastitim očekivanjima i ciljevima, međutim postoje opće preporuke nakon kojih ulagač može odabrati najbolju opciju ulaganja za sebe.
Upute
Korak 1
Izbor uzajamnog investicijskog fonda započinje postavljanjem investicijskog cilja. Odredite iznos i trajanje ulaganja. Na primjer, možete uložiti malu količinu novca i to na kratko, u ovom slučaju najbolji izbor bi bio otvoreni uzajamni fond. Ako ste spremni uložiti značajnu količinu novca (preko 100 tisuća rubalja) dulje vrijeme, onda je bolje odabrati zatvoreni ili intervalni uzajamni fond. Imajte na umu da što je veći povrat ulaganja, to je veći rizik ulaganja. Dionički fondovi i indeksni fondovi smatraju se najrizičnijima, ali ti investicijski instrumenti mogu donijeti najveći povrat svojim dioničarima. Mješoviti investicijski fondovi pružaju prosječan povrat s umjerenom razinom rizika, takvi fondovi diverzificiraju investicijski portfelj i ulažu sredstva dioničara u financijske instrumente s različitim razinama rizika. Obveznički fondovi pružaju najniže prinose uz najnižu razinu rizika.
Korak 2
Nakon što definirate svoje ciljeve i strategiju ulaganja i odaberete vrstu fonda, morate odabrati pouzdanu tvrtku za upravljanje. Jedno društvo za upravljanje može raditi s nekoliko fondova, njegov zadatak je uspješno smjestiti sredstva investitora u razne financijske instrumente. Pouzdanost fonda ovisi o pouzdanosti tvrtke, pa bi samo one organizacije koje rade na ovom području najmanje 5 godina trebale vjerovati svojim sredstvima.
3. korak
Pri odabiru određenog fonda trebali biste obratiti pažnju na isplativost. Ovaj pokazatelj omogućuje samo površnu procjenu učinkovitosti fonda, međutim, investitor početnik =, u pravilu, se usredotočuje na njega. Da biste donijeli ispravnu odluku, analizirajte dinamiku promjene vrijednosti dionice tijekom nekoliko godina i usporedite je s dinamikom indeksa dionica.
4. korak
Za dubinsku procjenu rada uzajamnog fonda možete se dodatno poslužiti analitičkim pokazateljima. Ocjene uzajamnih fondova temelje se na tri glavna omjera. Alfa koeficijent prikazuje prosječni povrat na portfelj vrijednosnih papira fonda, koji se uspoređuje s povratom na referentni investicijski portfelj. Vrijednost određenog indeksa dionica može se uzeti kao standard. Ako ovaj koeficijent ima pozitivnu vrijednost, tada je prosječni prinos fonda za određeno razdoblje premašio prinos indeksa, stoga je upravljanje fondom bilo učinkovito. Beta koeficijent odražava utjecaj tržišta na uspješnost fonda. Što je veći ovaj pokazatelj, to je jači utjecaj tržišta na fond i veći je rizik investicijskog portfelja fonda. Sharpe Ratio omogućuje vam procjenu učinkovitosti upravljanja rizikom. Što je taj omjer veći, to će rizik povrata fonda biti veći. Negativna vrijednost omjera Sharpe ukazuje na neučinkovito upravljanje fondom.
Korak 5
Vrijednost ovih analitičkih pokazatelja izračunavaju stručnjaci na temelju statističkih podataka, ali svaki privatni investitor može u javnoj domeni pronaći ocjene uzajamnih fondova koji ukazuju na te koeficijente.
